Stock opsies uit te oefen vs verkoop

Oefening Stock Options Oefening n voorraad opsie beteken die aankoop van die issuerrsquos gewone aandele op die deur die opsie (toekenning prys) stel prys, ongeag van die stockrsquos prys by die tyd wat jy die opsie uit te oefen. Sien Oor Stock Options vir meer inligting. Wenk: Oefening jou voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Die belastingimplikasies kan wyd uitvoering wissel seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg voordat jy jou voorraad opsies uit te oefen. Keuses by die uitoefening Stock Options Gewoonlik, jy het 'n paar keuses wanneer jy jou gevestigde aandele-opsies uitoefen: Hou jou voorraad Options As jy glo dat die aandele prys sal met verloop van tyd styg, jy kan neem voordeel van die langtermyn-aard van die opsie en wag om oefen totdat die mark prys van die uitreiker voorraad jou toelae prys oorskry en jy voel dat jy gereed is om jou voorraad opsies uit te oefen is. Onthou net dat aandele-opsies sal verval na 'n tydperk van tyd. Stock opsies het geen waarde nadat hulle verval. Die voordele van hierdie benadering is: yoursquoll enige belasting impak vertraag totdat jy jou voorraad opsies uit te oefen, en die potensiaal waardering van die voorraad, dus die wins verbreding wanneer jy dit uit te oefen. Inisieer 'n Oefening-en-hou transaksie (kontant-vir-effekte) Oefen jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad aan te koop en dan hou die voorraad. Afhangende van die tipe van die opsie, moet jy dalk kontant deponeer of leen op marge met behulp van ander sekuriteite in jou Fidelity rekening as kollateraal op die opsie koste, makelaars kommissies en enige fooie en belasting te betaal (as jy goedgekeur is vir marge). Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-to-cover transaksie Oefening jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad te koop, dan verkoop net genoeg van die maatskappy se aandele (op dieselfde tyd) om die voorraad opsie koste, belasting, en makelaars kommissies dek en fooie. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-to-cover transaksie sal wees aandele van voorraad. Jy kan 'n oorblywende bedrag ontvang in kontant. Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. die vermoë om die voorraad opsie koste, belasting en makelaars kommissies en enige gelde bedek met opbrengs uit die verkoop. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose) Met hierdie transaksie, wat is slegs beskikbaar vanaf Fidelity as jou voorraad opsie plan word bestuur deur Fidelity, kan jy jou voorraad opsie om jou onderneming voorraad aan te koop en te verkoop die verkry aandele teen dieselfde oefening tyd sonder die gebruik van jou eie kontant. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-transaksie is gelyk aan die billike markwaarde van die voorraad minus die toekenning prys en vereis belasting weerhouding en makelaars kommissie en enige gelde (jou wins). Die voordele van hierdie benadering: Kontant (die opbrengs van jou oefening) die geleentheid om die opbrengs te gebruik om die beleggings in jou portefeulje te diversifiseer deur jou metgesel Fidelity rekening. Wenk: Ken die vervaldatum vir jou voorraad opsies. Sodra hulle verval, hulle het geen waarde. Voorbeeld van 'n aansporingskema Stock opsie uit te oefen onbevoeg Disposition uitvoering aandele verkoop alvorens spesifieke Wagtydperk aantal opsies: 100 Grant prys: 10 Billike markwaarde wanneer uitgeoefen: 50 Billike markwaarde toe verkoop: 70 Handel type: Oefening en Hou 50 Wanneer jou voorraad opsies berus op 1 Januarie, besluit jy om jou aandele uit te oefen. Die aandeelprys is 50. Jou voorraad opsies kos 1000 (100 aandele-opsies x 10 toelae prys). Jy betaal die voorraad opsie koste (1000) om jou werkgewer en ontvang die 100 aandele in jou makelaar rekening. Op 1 Junie het die aandele prys is 70. U verkoop u 100 aandele teen die huidige markwaarde. Wanneer jy aandele wat deur 'n voorraad opsie transaksie ontvang verkoop moet jy: Stel jou werkgewer (dit skep 'n diskwalifiserende ingesteldheid) Betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die toekenning prys (10) en die volle markwaarde ten tyde van die oefening ( 50). In hierdie voorbeeld, 40 per aandeel, of 4000. Betaal kapitaalwinsbelasting op die verskil tussen die volle markwaarde ten tyde van die oefening (50) en die verkoopprys (70). In hierdie voorbeeld, 20 per aandeel, of 2000. As jy gewag het om jou voorraad opsies te verkoop vir meer as 'n jaar na die aandele-opsies uitgeoefen en twee jaar na die toekenningsdatum, sou jy kapitaalwinsbelasting betaal, eerder as gewone inkomste, op die verskil tussen toekenning prys en die verkoop prys. Volgende StepsIf jy ontvang 'n opsie om voorraad te koop as betaling vir jou dienste, jy kan inkomste te hê wanneer jy die opsie kry, wanneer jy die opsie uit te oefen, of wanneer jy ontslae raak van die opsie of voorraad ontvang wanneer jy die opsie uit te oefen. Daar is twee tipes van voorraad opsies: Options onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n aansporing voorraad opsie (ISO) plan toegestaan ​​word statutêre voorraad opsies. Stock opsies wat toegestaan ​​nie onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n ISO plan is nonstatutory voorraad opsies. Verwys na publikasie 525. Belasbare en Belasting Vrye Inkomste. vir hulp in die bepaling of jy het 'n statutêre of 'n nonstatutory voorraad opsie toegestaan. Statutêre Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n statutêre voorraad opsie, jy oor die algemeen sluit nie enige bedrag in jou bruto inkomste wanneer jy ontvang of uit te oefen die opsie. U kan egter onderhewig wees aan alternatiewe minimum belasting in die jaar wat jy 'n ISO oefen. Vir meer inligting, verwys na die vorm 6251 instruksies (PDF). Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy gekoop het deur die opsie uitgeoefen verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. As jy egter nie aan spesiale Holding tydperk vereistes, sal jy het om te behandel inkomste uit die verkoop as gewone inkomste. Voeg hierdie bedrae wat as lone behandel, om die basis van die voorraad in die bepaling van die wins of verlies op die aandele ingesteldheid. Verwys na publikasie 525 vir spesifieke besonderhede oor die tipe voorraad opsie, asook reëls vir wanneer inkomste berig en hoe inkomste gerapporteer vir inkomstebelasting doeleindes. Aansporing Stock Opsie - na oefening 'n ISO, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3921 (PDF), Oefening van 'n aansporing Stock Opsie Onder Artikel 422 (b). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste (indien van toepassing) moet berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Werknemer Aandelenaankoop Plan - Na jou eerste oordrag of verkoop van voorraad verkry deur 'n onder 'n werknemer voorraad aankoop plan toegestaan ​​opsie uitoefen, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3922 (PDF), oordrag van Stock verkry deur 'n werknemer Aandelenaankoop Plan onder artikel 423 (c). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste te berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Nonstatutory Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n nonstatutory voorraad opsie, die bedrag van die inkomste in te sluit en die tyd wat dit hang af of die billike markwaarde van die opsie geredelik vasgestel kan word in te sluit. Geredelik Bepaal billike markwaarde - As 'n opsie aktief verhandel op 'n gevestigde mark, kan jy maklik die billike markwaarde van die opsie te bepaal. Verwys na publikasie 525 vir ander omstandighede waaronder jy geredelik die billike markwaarde van 'n opsie en die reëls te bepaal wanneer jy inkomste vir 'n opsie met 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde moet aanmeld kan bepaal. Nie geredelik bepaalbare billike markwaarde - Die meeste nonstatutory opsies het nie 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde. Vir nonstatutory opsies sonder 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde, is daar geen belasbare gebeurtenis wanneer die opsie toegestaan, maar jy moet in inkomste die billike markwaarde van die voorraad ontvang op oefening insluit, minus die bedrag betaal, wanneer jy die opsie uit te oefen. Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy deur die opsie uitgeoefen het verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. Vir spesifieke inligting en verslagdoening vereistes, verwys na publikasie 525. Laaste Nagegaan of Opdateer: September 20, 2016Exercise Wat beteken Oefening beteken Oefening beteken die reg wat in 'n kontrak in werking te stel. In die handel opsies, die opsiehouer het die reg, maar nie die verpligting, om die onderliggende instrument teen 'n vasgestelde prys te koop of te verkoop voor of op 'n bepaalde datum in die toekoms. Indien die houer besluit om die onderliggende instrument te koop of te verkoop (eerder as om die kontrak verstryk waardeloos of die sluiting van die posisie), sal hy of sy die opsie uit te oefen, en maak gebruik van die reg in die kontrak. Afbreek van oefening in opsies handel, die koper (of houer) van 'n oproep kontrak kan sy of haar reg om die onderliggende aandele teen die vasgestelde prys (die trefprys) die koper van 'n put kontrak te koop, kan sy of haar reg om te oefen oefen verkoop die onderliggende aandele teen die ooreengekome prys. As die koper verkies om die opsie uit te oefen, moet hy of sy die opsie verkoper (die skrywer van die opsiekontrak) in te lig. Dit word bereik deur 'n kennisgewing oefening, die kennisgewing makelaars wat 'n kliënt wil sy of haar reg om te koop of te verkoop die onderliggende sekuriteit te oefen. Die kennisgewing oefening is via die Options Clearing Corporation aangestuur na die opsie verkoper. Selfs al is die koper het die reg, maar nie die verpligting om die opsie uit te oefen, is die verkoper verplig om die bepalings van die kontrak na te kom indien die koper besluit om die opsie uit te oefen. Die meerderheid van die opsies kontrakte is nie uitgeoefen, maar in plaas daarvan is toegelaat om te verval waardeloos of gesluit deur opponerende posisies. Byvoorbeeld, kan 'n opsiehouer sluit uit 'n lang oproep of voor sit om verstryking deur die verkoop dit (met die aanvaarding van die kontrak het markwaarde). As 'n opsie verval onuitgeoefende, die houer nie meer enige van die in die kontrak toegeken regte. Daarbenewens het die houer verloor die premie wat betaal is vir die opsie, saam met enige kommissies en fooie met betrekking tot sy purchase. Exercising voorraad opsies Alhoewel konvensionele wysheid hou dat jy op jou opsies moet sit totdat hulle is om te verstryk om die voorraad te laat waardeer en te sorg dat jou wins, kan nie baie mense staan ​​om te wag so lank. Daar is baie geldige redes om vroeg uit te oefen. Onder hulle is: 1. Jy het die geloof verloor in jou werkgewers vooruitsigte en dus in sy voorraad. 2. Jy is oordosering op aandele maatskappy. (Dit is oor die algemeen onverstandig om meer as 10 van jou portefeulje in werkgewer voorraad hou.) 3. Jy wil vermy om gestoot in 'n hoër belastingkategorie. Wag om al jou opsies in 'n keer uit te oefen kan juis dit te doen. Oefening n gedeelte op 'n slag kan die probleem te verlig. 'N Vinnige manier om die waarde van jou opsies skat is om te bereken hoeveel jy sal sak te finansier nadat hulle oefen en onmiddellik die verkoop van die aandele. (Onthou ook dat inkomstebelasting sal verskuldig op daardie wins wees.) Die belangrike om te onthou dat wanneer jy op aandele wat omgeskakel vanaf uitgeoefen opsies hou, dit is dieselfde as 'n belegging in die voorraad. As jy nie gemaklik met die moontlikheid van 'n daling, moenie vashou die aandele. Daar is drie basiese maniere om opsies uitoefen: Dit is die mees eenvoudige roete. Jy gee jou werkgewer die nodige geld en kry voorraad sertifikate in ruil. Wat as, wanneer dit tyd om te oefen kom, jy hoef nie genoeg kontant byderhand om die opsie-aandele te koop en te betaal enige gevolglike belasting Sommige werkgewers laat handel maatskappy voorraad wat jy reeds besit om opsie voorraad te bekom. Hierdie strategie het die bykomende voordeel van die beperking van jou konsentrasie in die geselskap voorraad. Let wel: Jy moet die omgeruil ISO aandele gehou vir die vereiste een - en twee-jaar periodes om te verhoed dat die wisselkoers word as 'n koop en sodoende die aangaan van belasting. Dit is 'n geval waar jy leen van 'n aandelemakelaar die geld wat nodig is om jou opsie uit te oefen en, terselfdertyd, verkoop ten minste genoeg aandele aan jou koste, insluitend belasting en makelaars kommissies te dek. Enige balans betaal vir jou in kontant of stock. CNNMoney (New York) Eerste gepubliseer 28 Mei 2015: 18:06 et4 Redes te hou op 'n Opsie A call opsie is 'n kontrak wat verleen sy eienaar die reg, maar nie die verpligting te 100 aandele van die onderliggende bate te koop deur betaling van die trefprys per aandeel vir 'n beperkte tyd. Net so 'n verkoopopsie verleen die reg om te verkoop. Die konsep lyk maklik, maar Ive oor hierdie onderwerp ontvang te veel vrae van mense wat probleme gryp die hele prentjie nie. Sy my hoop dat hierdie basiese gesprek hierdie konsep sal op sy beurt uit verwarrend om voor die hand liggend. Reg Vs. Verpligting 'n Opsie eienaar het die reg om te oefen. As jy 'n opsie besit word u nie verplig om sy jou keuse uit te oefen. Soos dit blyk, is daar goeie redes om nie jou regte as 'n opsie eienaar uit te oefen. Die verkoop van die opsie is gewoonlik die beste keuse vir 'n opsie eienaar wat nie meer wil hê dat die posisie te hou. 'N opsie verkoper het verpligtinge wat hy / sy kan gevra word om te vervul. Die verpligting van 'n oproep verkoper is om 100 aandele te lewer aan die trefprys, maar slegs indien die opsie eienaar uitoefen om sy / haar reg voor die opsie verval. Die verpligting van 'n put verkoper is om 100 aandele teen die trefprys te koop, maar slegs indien die opsie eienaar voltooi voordat die opsie verval. As opgeroep om die voorwaardes van die opsiekontrak te vervul deur sy eienaar, moet die opsie verkoper die kontrak na te kom. Trouens, die proses outomatiese en gewaarborg. Daar is geen moontlikheid dat die kontrak nie sal vereer word. Die verkoper ingelig (in die oggend) gisteraand, toe die markte is gesluit, die transaksie plaasgevind het. So, voorraad verdwyn uit die rekening van die oproep verkoper en vervang met die korrekte bedrag van kontant of aandele verskyn in die rekening van die put verkoper, en die kontant om daardie aandele te koop verwyder. (Vir meer inligting, sien die basiese beginsels van koop-opsies.) Wanneer is dit verkeerd om te oefen Hierdie draad is makliker om te volg wanneer ons 'n voorbeeld gebruik. Kom ons neem die volgende soos gegee: JKLM verhandel tans teen 99.00 Jy besit een JKLM Oktober 90 koopopsie Die JKLM Oktober 90 koopopsie word geprys teen 9,50 Oktober verstryking arriveer in twee weke verhoogde risiko Oefening hierdie koopopsie voor verstryking verhoog risiko. Maar om dit nog erger te maak, jy het niks om te kry vir die neem van daardie bygevoeg risk. When jy die opsie oproep, die meeste wat jy kan verloor - van vandag af, dit maak nie saak watter prys jy betaal om hierdie opsie vroeër koop - is die waarde van die opsie, of 950. As die voorraad saamtrekke. jy nog steeds die reg om te betaal 90 per aandeel vir JKLM. Dit is nie nodig om die eienaar van die aandele om voordeel te trek uit 'n prysverhoging. Jy verloor niks deur die voortsetting van die opsie oproep te hou. As jy besluit jy moet die aandele (in plaas van die opsie oproep) en oefening besit, jy effektief te verkoop jou opsie op nul (want dit is wat gebruik word) en koop voorraad op 90 per aandeel. Kom ons neem aan dat 'n week verby en die maatskappy maak 'n onverwagse aankondiging. Die mark hou nie van die nuus en die voorraad oopmaak vir verhandeling op 85 en gou sink tot 83. Dis jammer. As jy die eienaar van die opsie oproep, het dit byna waardeloos geword. Jou rekening is die moeite werd 950 minder as wat dit was net 'n week gelede. Maar, as jy jou opsie en eie voorraad uitgeoefen, jou rekening waarde het gedaal met 1600, of die verskil tussen 9900 en 8300. Dit is 'n onaanvaarbare verlies. Daar was nog nooit 'n kans om te wen deur die uitoefening van die opsie oproep, en hoewel jy ongelukkig was, jy verloor 'n bykomende 650 deur te oefen. Ja, deur die uitoefening van. As jy nog steeds die opsie besit, sou jy beter gevaar het. Om enige misverstande te verduidelik: As jy wil om jou wins te neem, jy kon jou opsie vroeër verkoop. Die besluit om nie te oefen Het jy nie dwing om te hou op die opsie en dan aangaan 'n verlies. Dit is belangrik om te verstaan ​​dat die meeste mense wat 'n oproep opsie uit te oefen nie wil hê om te belê in die voorraad. In plaas daarvan, het hulle uit te oefen en dan verkoop die aandele. Daar is geen rede om dit te doen. verkoop net die opsie plaas. (Vir meer lees Gebruik opsies in plaas van Equity.) Ekstra Kommissies Wanneer jy die opsie verkoop, betaal jy 'n kommissie. As jy 'n opsie uit te oefen, jy (met die meeste makelaars) betaal 'n fooi te oefen. Dan betaal jy 'n ander kommissie om die aandele te verkoop. Hierdie kombinasie waarskynlik meer kos (wees seker dat jy verstaan ​​jou makelaars fooi en kommissie skedule) as net die oproep verkoop. Daar is nie nodig om jou makelaar 'n bonus te gee wanneer daar is niks in dit vir jou. Ekstra rentekoste As jy 'n opsie te koop, betaal jy daarvoor. Daar is geen bykomende koste om die posisie te hou. Wanneer jy daardie opsie te omskep in voorraad by die uitoefening van, u het die aandele. Jy moet kontant wat nie meer rente verdien sal wees of leen kontant uit jou makelaar en betaal rente op die lening gebruik. In beide gevalle, is jy toeval renteheffings, met geen verrekening winste. Daar is geen voordeel word verkry deur die besit van voorraad. Net hou (of verkoop) die opsie oproep en hoef te betaal bykomende uitgawes. Handel oor Marge As jy handel op marge. die vereiste is groter as jou eie voorraad in vergelyking met die besit van call opsies. Dit kan nie waar wees vir goedkoop voorrade. Twee uitsonderings Soms die voorraad betaal 'n groot dividend en die uitoefening van 'n koopopsie om daardie dividend te vang kan die moeite werd wees. As jy die eienaar van 'n opsie wat diep in die geld. jy mag nie in staat wees om dit te verkoop teen billike waarde. As die bod te laag, sy beter om die opsie uit te oefen dan onmiddellik los die voorraad posisie. Dit is nie 'n algemene verskynsel. Gevolgtrekking Daar is soliede redes vir 'n opsie nie uitgeoefen voor verstryking arriveer. Elkeen van dié redes is ook van toepassing op verstryking. Tensy jy 'n posisie in die onderliggende aandeel besit, is dit byna altyd verkeerd om 'n opsie wanneer jy dit plaas kan verkoop oefen. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal dek die skade wat veroorsaak word deur 'n orkaan.